258股會的部落格

作者：瑞易

揭開台股的神秘面紗

5-3結合葛蘭碧操作法則的應用

作股票想成為贏家，成功的交易操作佔很重要的因素。就算你是一個趨勢專家，每一次都看對。如果發生交易錯誤，一切也是徒然。在了解台股的特徵、移動平均線、乖離率與股價的漲跌運動後，建議充分掌握各項關鍵數據，融入葛蘭碧操作技法。可以減少失誤。提高你的操作績效。本文選擇日K線的(MA21)為例進行說明。實際的應用，讀者可依自己喜好選定。

5-3-1 葛蘭碧操作法則

[圖5-20]為一般常見的葛蘭碧八大法則示意圖，原來的買進點有四點，分別是「A」、「B」、「C」、「D」。本文加入「Bm」點，合計成5點。

原來的賣出點有四點，分別是「E」、「F」、「G」、「H」。本文加入「AB」與「Tp」點，合計成6點。

[圖5-20]的示意圖可能會讓初入股市的投資者誤以為股市的股價就像正弦波一樣，週期性的往復來回，循環不已。好像「A」買入後接著是「B」加碼買入，然後在「E」賣出，在「C」買入…，如此的有規律。實際上可沒那麼簡單。[圖5-21]、[圖5-22]、[圖25]為實際的圖例，[圖5-22]為在多頭市場下，在上升軌道中，「C」與「E」不斷的重複出現。[圖5-25]為在空頭市場中，「D」與「G」、「H」不斷的輪流出現。

5-3-2買進訊號 

如果能抓住「A點」、「B點」、「C點」與「Bm」買點，你就能掌握住80%以上的買點機會。其餘的20%買點並不容易抓住。

A點：股價經過一段跌幅後，開始出現反彈或橫盤，乖離率也出現收斂，即移動平均線的虧損縮小。股價向上突破移動平均線，且收盤價站上移動平均線時為買進訊號，意味原有趨勢可能開始翻揚向上。

B點：股價剛突破均線不久，在股價上漲數日後均線也跟著轉彎向上，隨即產生修正，回測移動平均線的支撐，當支撐成功為買進訊號。顯示趨勢將持續加速發展。

C點：股價經過一波以上的漲升，均線也處於上升階段，再次的修正拉回，且跌破均線後才出現K線的止跌反彈訊號，股價也迅速再次站上均線。顯示後勢仍然可期，此一止跌訊號為買進訊號。

D點：股價跌破平均線(F點)後，並且持續走跌一波，導致股價的乖離增大，此時出現跌深反彈的K線訊號，因此預期可能將有反彈修正，此為搶短的買進訊號。

Bm點：股價經過一段跌幅後，在平均線向下的走勢下，股價開始出現反彈或橫盤，乖離率也出現收斂，即移動平均線的虧損縮小。股價有一段時期不再創新低，呈現價穩量縮。此時，尚未突破移動平均線，卻出現K線的反轉型態訊號，例如一隻長紅K線或其他。

5-3-3賣出訊號

如果能抓住「E點」、「F點」、「G點」與「Tp」賣點，你就能掌握住80%以上的賣點機會。其餘的20%賣點並不容易抓住。

E點：股價處於上漲階段，且移動平均線上揚，上次的買點為「B」或「C」。但短期內乖離率漲幅過大，預期中、短線將獲利出場或調節持股，價格即將修正，K線出現賣出訊號。

 

F點：股價歷經波段上漲後，出現上下震盪，或盤整走勢，使移動平均線走平或微幅向下，出現K線越過或貫破移動平均線向下，表示趨勢將發生反轉，為波段的賣出訊號。

G點：歷經「F」點後的反彈點「D」點，乖離率收斂，但因趨勢已然向下，股價反彈遇到平均線的壓力，投資人認為反彈就是賣出。出現K線賣出訊號。由於沒有突破均線，顯示趨勢持續發展中。

H點：歷經「F」點後的反彈點「D」點，乖離率收斂，雖然趨勢已然向下，但股價仍然突破平均線，再一挺進就被壓回，數日內又跌破平均線，恢復原來向下的樣貌。此為假突破訊號，為趨勢持續的意義。出現K線賣出訊號，此時平均線仍然向下。

AB點：在經過修正盤整後，股價剛通過「A」點，持續向上，使在底部「Bm」點附近買進的投資人有利可圖，且此時的趨勢尚未很明朗，短線獲利了結，K線出現賣出訊號。

Tp點：股價經過一波又一波的上漲，在月乖離率達高點後，股價雖然還在上漲，但是平均線的獲利率卻逐漸下降，K線出現賣出訊號。股價震盪使均線走平，短天期移動平均線出現轉彎。

5-3-4「牛繼頭部」與「中期底部」：

所謂的「牛繼頭部」是指股價在上升波段中的休息盤整，出現作頭的的跡象，是多頭走勢的中繼站。股價向下修正，轉為打底，若修正完成，股價重新朝原來的上升方向前進，此種打底稱之為「中期底部」。

5-3-5「熊繼底部」與「中期頭部」：

在空頭市場時，股價下跌一段後也會先出現休息盤整的「打底姿態」，稱之為「熊繼底部」。經過一段時間的整理後，轉為「中期頭部」，隨後股價又開始一路下滑。

「牛繼頭部」與「熊繼底部」，最不易掌握，宜小心審慎辨別，耐心守候。過度的樂觀與過度悲觀都容易犯下錯誤。